交易歸因（Trade Attribution）是把一筆交易結果拆分成策略品質、部位、執行、紀律與市場隨機結果等不同來源來複盤。
它怎麼運作
先比較事前計畫與實際發生什麼，把偏離歸到具體流程類別，再討論P&L對策略本身提供多少證據。
歸因最好跨一組交易觀察，才能把反覆出現的執行問題與正常計畫虧損、真正的規則問題分開。
為什麼投資人需要知道
它避免把幸運的違規交易獎勵成『好交易』，也避免把完全按計畫發生的虧損誤判成執行失敗。
歸因本身仍是推論；尤其單筆交易中，隨機性通常太大，不足以支持重做策略。
一個簡單的市場例子
一筆違反進場條件、還用了2倍部位卻賺+2.4R的交易，其流程評分可以低於一筆完全按計畫執行的−1R交易。
常見誤解
把所有獲利交易都叫好交易。
一虧損就改策略，卻不先判斷問題來自策略、部位、執行還是正常波動。
常見問題
先歸因什麼？
先看可以核實的計畫偏離：規則、部位、委託、時點與資料。
隨機結果可以成為歸因類別嗎？
可以。有效交易也會正常虧損，承認隨機性是複盤的必要部分。
什麼時候歸因應推動改策略？
當足夠樣本顯示重複問題，而且無法由執行錯誤或普通波動解釋時。
僅供教育用途。部分術語在不同國家、機構與市場中的實際用法可能不同。