情境分析（Scenario Analysis）是在結果揭曉之前，寫下幾種可能條件發生時你要做什麼、以及什麼證據會讓每個想法失效的做法。它是為可能的結果準備的動作計劃，不是聲稱某個結果會發生。
它怎麼運作
對每種情境寫三樣東西：會出現什麼條件、你會採取什麼動作、什麼證據會讓想法失效。
它讓風險決定留在計劃裡，所以每種可能結果都可交易，而不是一次意外。
為什麼投資人需要知道
情境分析準備動作，而預測聲稱市場給不了的確定性。
一個涵蓋幾種結果與它們失效條件的計劃，比一個假設單一預測的計劃更穩健。
一個簡單的市場例子
數據公布前，一位交易者寫下：如果數字超預期，做 X，停損在這裡；如果不如預期，做 Y；如果符合預期，什麼都不做。每一支都有各自的失效條件，寫在公布之前。
常見誤解
把情境分析當成對哪個結果會發生的預測。
在結果揭曉之後寫情境，把它變成事後合理化。
常見問題
情境分析和預測是一回事嗎？
不是。預測聲稱一個結果；情境分析為幾種結果寫你的動作，沒有任何一個被要求發生。
它能涵蓋一切嗎？
不能。它為你能提前點名的那幾種結果準備動作，而不是聲稱涵蓋了所有可能。
在交易計劃裡怎麼用？
它是檢討與風險部分的一部分：每種情境下你要做什麼，每支的失效條件寫在結果之前。
僅供教育用途。部分術語在不同國家、機構與市場中的實際用法可能不同。