損失趨避（Loss Aversion）是指同等幅度的損失往往比收益帶來更強的心理衝擊。在交易中，這種不對稱感受可能在規則沒有改變時推動臨場行為改變。
它怎麼運作
虧損後，交易者可能逃避有效訊號、過早停利、拖延認賠，或加大下一筆部位試圖快速追回。情緒是真實的，但本身不是新的市場證據。
實用做法不是消除情緒，而是記錄它，再把準備採取的動作與事前規則、風險限制及當時證據逐項比較。
為什麼投資人需要知道
辨識損失趨避有助於區分「規則真的需要修改」與「我只是想減輕最近虧損的痛苦」。
替偏誤命名也不能證明哪個市場決策正確；真正的規則更新仍需要樣本與證據。
一個簡單的市場例子
連續三筆都按計畫停損後，交易者為了盡快回本，把第四筆部位加倍，而原系統從未允許這種調整。
常見誤解
把任何令人不舒服的浮虧都當成交易假設已經錯誤。
主要為了彌補上一筆虧損的情緒衝擊而擴大下一筆風險。
常見問題
損失趨避和風險趨避一樣嗎？
不完全一樣。風險趨避關注不確定結果的偏好，損失趨避強調相對參考點的損失與收益帶來的不對稱感受。
有經驗的交易者也會有損失趨避嗎？
會。經驗能改善流程控制，但不會消除正常的人類情緒反應。
如何降低它對執行的影響？
預設風險、執行清單、交易日誌，以及把過程品質與單筆損益分開評分都很有幫助。
僅供教育用途。部分術語在不同國家、機構與市場中的實際用法可能不同。