風險意識是一種感覺；風險政策是一份文件。前者在抽象層面有幫助，後者在壓力到來時約束你。
個人交易風險政策寫下了你不肯違反的限額與規則：單筆風險、每日與每月停損、暫停規則，以及逼你離場的條件。它是計劃裡的風險部分，被明確化了。
個人交易風險政策，是一份寫下來的限額與規則：單筆風險、帳戶級停損、暫停規則，以及逼你離場的條件。它讓風險決定變得明確，從而在壓力下存活；它始終是一份個人文件：你的數字、你的情況，不是一個放之四海皆準的百分比。
政策是什麼
風險政策是你風險決定的書面版本：單筆冒多少風險、帳戶在虧損多少之前停手、什麼條件強制暫停。
它是個人化的，因為它取決於你的情況：帳戶用途、收入穩定性，以及什麼樣的虧損會真正傷害你。沒有放之四海皆準的百分比。
政策裡該寫什麼
單筆風險，定義成一個 1R 金額，而不只是一個百分比。帳戶級界線，例如每日或每月虧損上限。連續虧損的暫停規則。以及讓你完全停止交易的條件。
每一項都是壓力到來之前寫下的數字或條件，這樣政策能在判斷力下降時發揮作用。
| 項目 | 它做什麼 | 例子 |
|---|---|---|
| 單筆風險 | 限制每筆的計劃虧損 | 冒一個定義的 1R 金額 |
| 帳戶界線 | 封頂一段糟糕時期的傷害 | 每日或每月虧損上限 |
| 暫停規則 | 在定義好的虧損模式後停手 | 連續 3 次停損後停止 |
| 硬性條件 | 完全逼你離場 | 一條你絕不違反的規則 |
| 第幾筆停損 | 虧損金額 | 帳戶餘額 | 累計回撤 |
|---|---|---|---|
| 第 1 筆 | −1,000 元 | 49,000 元 | −2.0% |
| 第 2 筆 | −1,000 元 | 48,000 元 | −4.0% |
| 第 3 筆（觸發暫停規則） | −1,000 元 | 47,000 元 | −6.0% |
| 第 4 筆（假設沒有暫停規則） | −1,000 元 | 46,000 元 | −8.0% |
| 第 5 筆（假設沒有暫停規則） | −1,000 元 | 45,000 元 | −10.0% |
暫停規則設定為「連續 3 次停損後停止交易」，第 3 筆之後帳戶本該停手；第 4、5 筆是假設沒有這條規則時會繼續發生的情況。帳戶規模與金額均為示例。
同樣是連續 5 次停損，有「連續 3 次停損後停止」這條暫停規則，帳戶在 −6.0% 就被強制拉停；沒有這條規則、情緒上頭繼續硬撐，回撤會一路滑到 −10.0%。兩者的差距是 2,000 元、4 個百分點——這就是一條寫死的暫停規則在壓力下能替你守住的東西。
為什麼必須寫下來
沒有寫下來的風險意識，依賴在最糟糕時刻記住規則，而那恰恰是判斷力下降的時候。
書面政策是提前做好的決定。觸發到來時，你不在決定，你只是在執行你已經寫下的東西。
風險政策是個人化的。正確的單筆風險取決於你的帳戶、你的收入，以及一次虧損真正會做什麼。別人用的通用百分比不是你的政策。
像其他規則一樣檢討它
風險政策不是用來在盤中悄悄改的。和任何計劃規則一樣，它是在兩筆交易之間、帶著帶日期的理由來修訂的。
在檢討本裡檢討政策，能讓它和它實際表現如何保持連結，這也是它進步的方式。
常見問題
風險政策和交易計劃是一回事嗎？
政策是計劃裡的風險部分，寫成了明確的限額與暫停規則。計劃還包括市場觀點、進場、退場與檢討。
正確的單筆風險是多少？
沒有通用數字。它取決於你的帳戶用途、收入穩定性，以及一次虧損真正會對你做什麼。
政策能改嗎？
能，在兩筆交易之間，帶帶日期的理由。在壓力下盤中改，它就不再是政策。
