交易归因（Trade Attribution）是把一笔交易结果拆分为策略质量、仓位、执行、纪律和市场随机结果等不同来源进行复盘。
它是怎么运作的
先比较事前计划和实际发生了什么，把偏离归到具体流程类别，再讨论P&L对策略本身提供了多少证据。
归因最好跨一组交易观察，才能把反复出现的执行问题与正常计划亏损、真正的规则问题分开。
为什么交易者需要知道
它避免把幸运的违规交易奖励成“好交易”，也避免把完全按计划发生的亏损误判为执行失败。
归因本身仍然是推断；尤其单笔交易中，随机性通常太大，不足以支持重做策略。
一个简单的市场例子
一笔违反入场条件、还用了2倍仓位却赚+2.4R的交易，其过程评分可以低于一笔完全按计划执行的−1R交易。
常见误区
把所有赚钱交易都叫好交易。
一亏损就改策略，却不先判断问题来自策略、仓位、执行还是正常波动。
常见问题
先归因什么？
先看可以核实的计划偏离：规则、仓位、订单、时点和数据。
随机结果可以成为归因类别吗？
可以。有效交易也会正常亏损，承认随机性是复盘的必要部分。
什么时候归因应该推动改策略？
当足够样本显示重复问题，而且无法由执行错误或普通波动解释时。
仅供教育用途。部分术语在不同国家、机构和市场中的具体口径可能不同。