市場曝險（Market Exposure）是部位控制的總價值，通常用價格乘以持有單位數計算。它和部位風險不同：曝險說明你控制了多少價值，風險說明你計畫虧多少。
它怎麼運作
對期貨合約，曝險是合約規模乘價格。一張標準 WTI 合約在 17.73 美元時，控制約 17,730 美元的曝險。
槓桿讓一小筆保證金控制很大的曝險，這就是為什麼價格小幅波動也能產生巨大的帳戶變動。
為什麼投資人需要知道
在槓桿下曝險與風險會背離，所以報出你的曝險並不能說明一筆交易有多危險。
只按曝險思考會按「想要控制多少」來訂規模；只按風險思考可能忽略槓桿部位能把你撞得多狠。
一個簡單的市場例子
兩個交易者在同一資產上各自控制 1 萬元曝險。一個失效很近，只虧幾百塊；另一個失效很寬，可能虧幾千。同樣的曝險，完全不同的風險。
常見誤解
把曝險當成你可能虧的金額。
按想要的曝險訂部位，而不是按風險預算與失效距離。
常見問題
曝險等於潛在虧損嗎？
不是。曝險是你控制的價值；潛在虧損取決於價格能走多遠，以及你的退場怎麼設。
曝險和槓桿什麼關係？
槓桿決定一份保證金能控制多少曝險。槓桿越高，每元保證金的曝險越大。
每筆交易都要追蹤曝險嗎？
要，和風險預算一起。把它們並排看到，差距就不會被藏住。
僅供教育用途。部分術語在不同國家、機構與市場中的實際用法可能不同。