风险意识是一种感觉；风险政策是一份文档。前者在抽象层面有帮助，后者在压力到来时约束你。
个人交易风险政策写下了你不肯违反的限额和规则：单笔风险、每日和每月止损、暂停规则，以及逼你离场的条件。它是计划里的风险部分，被明确化了。
个人交易风险政策，是一份写下来的限额和规则：单笔风险、账户级止损、暂停规则，以及逼你离场的条件。它让风险决定变得明确，从而能在压力下存活；它始终是一份个人文档：你的数字、你的情况，不是一个放之四海皆准的百分比。
政策是什么
风险政策是你风险决定的书面版本：单笔冒多少风险、账户在亏损多少之前停手、什么条件强制暂停。
它是个人化的，因为它取决于你的情况：账户用途、收入稳定性，以及什么样的亏损会真正伤害你。没有放之四海皆准的百分比。
政策里该写什么
单笔风险，定义成一个 1R 金额，而不只是一个百分比。账户级边界，比如每日或每月亏损上限。连续亏损的暂停规则。以及让你完全停止交易的条件。
每一项都是压力到来之前写下的数字或条件，这样政策能在判断力下降时发挥作用。
| 项目 | 它做什么 | 例子 |
|---|---|---|
| 单笔风险 | 限制每笔的计划亏损 | 冒一个定义的 1R 金额 |
| 账户边界 | 封顶一段糟糕时期的伤害 | 每日或每月亏损上限 |
| 暂停规则 | 在定义好的亏损模式后停手 | 连续 3 次止损后停止 |
| 硬性条件 | 完全逼你离场 | 一条你绝不违反的规则 |
| 第几笔止损 | 亏损金额 | 账户余额 | 累计回撤 |
|---|---|---|---|
| 第 1 笔 | −1,000 元 | 49,000 元 | −2.0% |
| 第 2 笔 | −1,000 元 | 48,000 元 | −4.0% |
| 第 3 笔（触发暂停规则） | −1,000 元 | 47,000 元 | −6.0% |
| 第 4 笔（假设没有暂停规则） | −1,000 元 | 46,000 元 | −8.0% |
| 第 5 笔（假设没有暂停规则） | −1,000 元 | 45,000 元 | −10.0% |
暂停规则设定为「连续 3 次止损后停止交易」，第 3 笔之后账户本该停手；第 4、5 笔是假设没有这条规则时会继续发生的情况。账户规模和金额均为示例。
同样是连续 5 次止损，有「连续 3 次止损后停止」这条暂停规则，账户在 −6.0% 就被强制拉停；没有这条规则、情绪上头继续硬扛，回撤会一路滑到 −10.0%。两者的差距是 2,000 元、4 个百分点——这就是一条写死的暂停规则在压力下能替你守住的东西。
为什么必须写下来
没有写下来的风险意识，依赖在最糟糕时刻记住规则，而那恰恰是判断力下降的时候。
书面政策是提前做好的决定。触发到来时，你不在决定，你只是在执行你已经写下的东西。
风险政策是个人化的。正确的单笔风险取决于你的账户、你的收入，以及一次亏损真正会做什么。别人用的通用百分比不是你的政策。
像其他规则一样复盘它
风险政策不是用来在盘中悄悄改的。和任何计划规则一样，它是在两笔交易之间、带着带日期的理由来修订的。
在复盘本里复盘政策，能让它和它实际表现如何保持连接，这也是它进步的方式。
常见问题
风险政策和交易计划是一回事吗？
政策是计划里的风险部分，写成了明确的限额和暂停规则。计划还包括市场观点、进场、退出和复盘。
正确的单笔风险是多少？
没有通用数字。它取决于你的账户用途、收入稳定性，以及一次亏损真正会对你做什么。
政策能改吗？
能，在两笔交易之间，带带日期的理由。在压力下盘中改，它就不再是政策。
