压力测试：在真正执行前，先主动追问“如果事情比计划更糟呢？”

计划在 100 止损，但市场直接跳到 92 开盘，会发生什么？

压力测试把极端但合理的坏情景提前放进计划，检查跳空、流动性骤降、相关性上升或系统故障时，原来的风险边界会怎样失效。

止损写在 100，不代表市场承诺一定在 100 给你成交

很多计划在普通行情里看起来很完整，是因为一些条件默认处于“常态”：报价连续、点差平稳、订单顺畅成交、相关资产按预期分散。压力测试就是主动打破这些常态假设，检验风险预算与暂停机制是否依然有效。

跳空打成交假设，连亏打资金承受力，流动性打执行，相关性打分散

一次把所有坏事都塞进去，只会得到“很惨”，却不知道该修哪一条规则

先只放大滑点，看看风险预算怎么变化；再单独测试连续亏损；然后才组合“流动性变差 + 多个仓位同跌”这种合理情景。这样每一步都能定位是哪项假设让计划失效。

1. 1先改一个条件其他输入保持不变，记录哪条边界被触发。
2. 2再逐步加压力不要一开始就用毫无依据的世界末日数字。
3. 3最后组合有关联的压力例如风险事件中同时出现更宽价差和更高跨资产相关性。

如果测试发现计划只能在“正常市场”工作，就要提前写异常时怎么停

测试过四种坏情景，只能说明你测试过这四种坏情景

现实还可能出现没想过的制度变化、系统故障、极端跳空和多个风险同时发生。压力测试的价值在于暴露已知假设，不是证明计划在未知世界里安全。