Tick 資料（逐筆成交資料 / 滴答行情） 是金融市場中最細緻、未經任何時間區間壓縮的原始交易資料形態。它將市場發生的每一筆實際撮合成功交易，或最前端五檔買賣掛單異動，皆記錄為獨立的事件流水。每一筆 Tick 紀錄通常包含毫秒甚至微秒級的精確時間戳、撮合成交價、成交口數或股數，以及交易所特有的委託屬性代碼。
它怎麼運作
每當買賣雙方透過市價單或突破單主動跨越買賣價差，與委託簿中的掛單完成配對撮合時，交易所即刻產出一筆唯一的成交 Tick。
純成交 Trade Tick 可用於計算主動買賣力道（Delta）；而買賣價差分析需要 Quote 報價，多檔深度與排隊分析則需要 Order Book 深度更新。
為什麼投資人需要知道
與經過時間壓縮的 K 棒相較，Tick 資料完整保有了每筆成交的時間先後順序，徹底消除了回測中的 K 棒內路徑模糊問題。
Tick 資料為精確測量實盤交易滑價摩擦、市場衝擊成本，以及驗證極短線與當沖策略執行品質的不可或缺要素。
一個簡單的市場例子
於重要利率決策公布當下，量化團隊調閱了某主要指數期貨 30 秒內的數萬筆逐筆 Tick。透過分析每筆撮合是發生於最佳買價還是最佳賣價，團隊得以清楚量化出市價停損單直接打穿前數檔買盤的滑價衝擊歷程。
常見誤解
於持有數個月的波段或資產配置研究中濫用 Tick 資料，白白耗費龐大儲存與計算成本，卻無法比日 K 棒提供更多統計優勢。
直接把所有原始 Tick 資料混在一起運算，未事先濾除集合競價、盤後定價交易或延遲申報的大額鉅額交易雜音。
常見問題
Tick 資料的檔案大小與一般 OHLCV 相差多少？
作為示例，活躍標的一整年的逐筆 Trade Tick 資料經常累積至數千萬筆（通常佔據數百 MB 至數個 GB，視資料商欄位與壓縮而定）；而同一標的一整年的日 K 棒通常僅約 250 行、檔案僅數十 KB，資料量相差數萬倍。
成交逐筆（Trade Tick）與報價逐筆（Quote Tick）有何區別？
Trade Tick 僅記錄買賣撮合成功的歷史成交紀錄；Quote Tick 則記錄即便尚未撮合成交時，最佳買價、最佳賣價及其掛單張數的每一次細微跳動。
進行停損策略回測時一定要動用 Tick 資料嗎？
若停損區間極為緊湊（例如當沖極短線），使用 Tick 資料能更貼近撮合現實，避免因價格跳空而高估了能在預設價格順利出場的機率。
僅供教育用途。部分術語在不同國家、機構與市場中的實際用法可能不同。