當沖交易（Intraday Trading）指在同一個交易日內完成進出、收盤前大致軋平的交易方式。它的原料是當天的區間——開盤動能、盤中轉折、尾盤變化，看圖以分鐘級為主。
它怎麼運作
決策連續到來：每週數十次訊號、進場與出場，每一次都在日內結構展開的短週期上被檢驗。
因為不留倉，跳空與盤後消息碰不到帳戶——但每趟來回的交易成本都要足額支付，直接對標很薄的目標利潤。
為什麼投資人需要知道
成本占比是決定性約束：固定的價差和稅費，對 0.3% 的目標是一大塊，對 5% 的目標只是零頭。
執行紀律主導成敗：速度、滑點控制和虧損後收手的能力，比多看任何指標都重要。
一個簡單的市場例子
一位當沖交易人 10:05 買進突破位，10:40 以 0.4% 的漲幅出場，支付 0.25% 的來回成本——當天利潤的一半交給了參與本身。把這個比例乘上一個月的次數，就決定了帳戶的走向。
常見誤解
把日內訊號頻繁當成機會頻繁。小週期上大多數波動是穿著型態外衣的噪音。
以為當沖在哪都行得通：部分市場對當日回轉有限制，或需要特定帳戶資格與條件。
常見問題
當沖一定比波段更賺錢嗎？
不一定。它累積機會更快、付成本也更快——結果取決於扣完成本後的優勢與執行紀律。
為什麼很多當沖新手虧損？
常見的組合是：目標薄、成本足額、決策快到來不及複盤。這個風格對小執行錯誤的懲罰最重。
做當沖必須整天盯盤嗎？
基本是。這個風格的風控依賴即時決策——把一個快節奏部位晾著不管，那已經不是當沖，而是變相留倉。
僅供教育用途。部分術語在不同國家、機構與市場中的實際用法可能不同。