部落格

面向初學者的市場機制、風險與交易習慣文章。

市場與資產

為何股債相關性會改變？景氣衰退 vs 通膨衝擊的總體視角

股票與公債並非永遠呈現反向蹺蹺板。深入解析景氣衰退與通膨升息如何改變市場情景，以及股債平衡策略在特定週期失靈的底層原因。

交易系統

深入比較壓縮的 OHLCV K 線資料與微秒級逐筆成交 Tick 資料。搞懂兩者的儲存負擔、K 棒內價格路徑盲點與策略回測精準度。

交易系統

全面解析一問一答的 REST API 與全雙工持續連線的 WebSocket 行情串流。了解輪詢延遲、流量頻寬上限與斷線自動重連的實務要點。

交易系統

深入解構配股配息、現金股利與股票分割對歷史收盤價的影響。認識還原權息（Adjusted Close）與未還原市價的實務差異，防止回測指標破功。

交易系統

用 100 萬美元虛擬資金隨性重壓只會養成致命壞習慣。學習如何建構擬真模擬環境：按真實本金設定、嚴格 1% 部位風控、扣除真實滑價摩擦與封鎖重置按鈕。

交易系統

為何許多人在模擬盤中日進斗金，真正投入實盤後卻在幾週內斷頭畢業？深入剖析上帝模式過度自信、依賴重設按鈕與忽略交易稅費等 5 大新手陷阱。

風險管理

策略在回測績效亮眼，往往是因為預設了流動性充沛且行情溫和。透過跳空、連續停損、流動性枯竭與相關性同向崩跌，提早抓出爆倉破綻。

風險管理

連續停損是任何市場中的常態序列風險。搞懂複利回撤的非對稱回本難度，才能在逆風期保住本金與理性。

交易系統

連虧一週絕不代表策略失效。在隨意修改參數前，先用日誌數據分辨是自己違規操作、常態機率波動，還是真正的策略優勢退化。

交易系統

為了消弭過去虧損而盲目疊加濾網指標，是交易者最常犯的曲線擬合大忌。掌握單一變數隔離與版本化管理，讓系統真正穩健進化。

交易基礎

釐清金融交易中最常被混為一談的兩大觀念：保證金是抵押保證款，槓桿則是資金曝險放大倍率。透過生活比喻搞懂彼此關係與維持率警示。

交易基礎

剖析槓桿交易爆倉的數學真相：資金緩衝空間的崩塌、維持保證金的強制平倉紅線，以及週末與盤後跳空如何讓停損單徹底失靈。

交易基礎

買進時你更擔心買貴，還是更擔心買不到？剖析市價委託與限價委託的關鍵取捨：成交確定性與價格防守的實務策略。

交易基礎

揭開撮合引擎未成交的底層真相：價格優先與時間優先（FIFO）隊列排隊法則、五檔委託簿深度與為何觸價不等於輪到你。

交易基礎

釐清看盤下單中最容易混淆的委託方向：限價單是鎖定更好價格的被動防線，停損/觸價單則是破位或突破時喚醒的條件觸發器。