許多人在嘗試回測時，習慣在看盤軟體上一路往回滾動畫面，看到漂亮的技術突破就暗自點頭：「看，這個指標過去勝率隨便看都有七成以上。」
靠肉眼與記憶「心算回測」，是交易世界裡最常見的自我安慰。要真正確認一套操作邏輯是否具備統計優勢，你必須建立一份標準化、不可隨意竄改的回測紀錄表（Backtest Trade Log）。唯有將每筆進出價位、停損防線與交易摩擦誠實記錄在儲存格中，回測得出的數據才能轉化為實戰信心。
一份嚴謹的手工回測工作表必須包含八個核心欄位：進場日期與 K 棒時戳、觸發型態分類、規則進場價、初始停損價（1R 基準）、規則出場價、退場觸發原因、摩擦成本扣除（手續費與滑價）、以及淨 R 損益乘數。與第 30 課記錄心理狀態的實盤日誌不同，回測表專注於檢驗策略在歷史上的客觀重複性。務必牢記：絕不准看見出場結果後回推停損，且每筆必須自動扣除摩擦成本，避免算出一堆紙上富貴。
回測紀錄表與實盤交易日誌的根本分工
雖然兩者都採用試算表的列與行來呈現，但它們的核心任務完全不同。
我們在第 30 課所建立的實盤交易日誌，焦點在於「人」：記錄你在抱單過程中的恐懼焦慮、有沒有猶豫不決、是否在盤中私自拉大停損，它是在針對交易員的執行紀律進行體檢。
而回測紀錄表則完全排除了人性與情緒干擾，假設操作者是一台完全冷酷的機器，焦點在於「規則本身」：在過去的歷史盤面上，預設的進場條件是否確實成立？初始停損距離進場點有多寬？在扣除真實世界的交易摩擦後，這套規則在 50 筆以上的樣本中是否具備正向期望值？
| 欄位名稱 | 記錄內容與標準 | 為什麼該欄位不可或缺 |
|---|---|---|
| 1. 日期與 K 棒時戳 | 記錄滿足進場訊號那一根 K 棒的具體日期與時戳 | 在歷史走勢圖上留下可供隨時複查驗證的客觀座標 |
| 2. 型態類別標籤 | 標準型態代號（如 #旗形突破、#均線回測） | 便於後續使用篩選器，單獨評估特定型態的實際勝率 |
| 3. 規則進場價 | 依規則預先定義的買進價格（如突破前高加 1 檔） | 防範後見之明美化，假裝自己總能神準買在最低點 |
| 4. 初始停損價（1R） | 開倉當下確立的技術失效點位 | 鎖定整筆部位的初始風險基準，嚴禁事後更動 |
| 5. 規則出場價 | 觸及停利、停損或時間到期時的實際平倉價格 | 計算單筆毛損益的硬性數據依據 |
| 6. 退場觸發原因 | 單選：觸發停損、達標停利、指標反轉、超時離場 | 分析系統主要的出場模式，確認是否頻繁被打停損 |
| 7. 摩擦成本扣除 | 固定扣除預估的手續費、證交稅與合理滑價（如 0.1R） | 將虛幻的理論毛報酬拉回真實世界的淨獲利水平 |
| 8. 淨 R 損益乘數 | （淨損益金額 ÷ 初始單筆 1R 風險金額） | 將所有不同商品、不同時期的樣本歸一化為標準風險倍數 |
不可破壞的紀律：絕不允許在填完欄位 5（出場價）之後，才回頭去填寫欄位 4（初始停損）。一旦順應結果修改停損，整份回測報表將徹底失去參考價值。
零摩擦的陷阱：為什麼不扣手續費的回測全是謊言？
手工回測中最常見的致命疏失，就是直接拿「出場價減進場價」當成獲利，假裝市場不存在任何交易成本。
試想一套 15 分鐘週期的短線突破策略，回測 100 筆樣本後的毛損益顯示：60 筆獲利、40 筆虧損，累積毛報酬高達 +15.0R。你興奮地以為發現了印鈔機。
現在將真實的交易摩擦帶入公式：來回券商手續費、證交稅，再加上開平倉不可避免的買賣價差滑價，平均每筆單子吃掉 0.12R。100 筆操作下來，摩擦成本總計無情吞噬 12.0R！你的實質淨回報立刻從耀眼的 +15.0R 崩跌至僅剩 +3.0R，稍微遇到幾次震盪洗盤便會直接轉盈為虧。一份及格的回測工作表，每一列都必須內建自動扣抵摩擦成本的公式。
在日內極短線回測中，偶爾會遇到振幅劇烈的長影線 K 棒，其最高價碰到了你的停利目標，但最低價同時也摜破了你的停損防線。在無法確知哪個點位先發生的情況下，一律嚴格判定為觸發停損！ 在真實搓合環境中，劇烈甩動的流動性通常會先掃掉距離較近的停損單。在回測中主動採用最悲觀的保守假設，進入實盤時才不會措手不及。
- 每一筆紀錄都在觀察出場結果之前，先鎖定初始停損點位。
- 表格中內建了每筆自動扣減手續費與滑價的計算公式。
- 遇到同一根 K 棒雙向穿透的模糊狀況，我堅持判定為虧損離場。
- 我記錄了每筆單子持有的 K 棒根數，用以評估資金的使用效率。
常見問題
手工回測推薦使用什麼軟體製作表格？
最普遍的 Google 試算表或 Excel 即可。在表頭最上方設定簡單的聚合公式：`SUM` 統計總 R 淨獲利、`COUNTIF` 統計總樣本數、`AVERAGE` 計算平均勝率，就是最專業的策略診斷工具。
回測時需要替每筆操作都截圖保存嗎？
剛開始測試的前 20 筆可以截圖並貼在表格旁，幫助自己統一辨識圖形的客觀標準；後續隨著樣本量擴大到 50 至 100 筆，文字標籤與精準價位座標已經足夠，過多圖片反而會導致試算表卡頓。
回測時至少需要測多少筆歷史交易才具備參考性？
至少 50 筆，強烈建議達到 100 筆以上。少於 20 筆的樣本絕大多數由隨機手氣主導，根本無法區分出真正的技術優勢與統計雜訊。
