手動回測：用歷史資料檢驗規則

測試前寫下標的範圍、資料期間、樣本數、涵蓋的市況，以及納入與排除規則，並封存規則版本與生效日期。十幾次觀察不能冒充廣泛證據。

手續費、交易稅、買賣價差、滑價、較大練習數量對價格的影響，以及未成交怎麼模擬，都要有明確假設；再檢查成本提高時結論會不會改變。費率、稅制與交易規則以商品最新正式文件與交易所、主管機關、服務機構的公告為準，並記下查閱日期，無法確認就停止。

遮住未來 K 線，只使用當時已公布的價格與資訊。財報條件要用市場當時真正可取得的公告日，而不是報表所屬季度的最後一天；也要避免只挑後來仍然存在的標的，以及事後重編過的欄位。

樣本內用來發現問題，樣本外用來檢驗沒看過的資料，不得繼續調參。滾動覆核是按時間往前移動檢驗窗口，不是回頭重寫舊答案。符合與不符合都要留痕，不能只挑好看的案例。除權息、減資與股票分割會改變價格的可比性，調整方式必須寫在協議裡。

同時揭露規則版本、觀察數、結果分布、最深的不利階段與失敗案例，並比較不同年度、市況與產業，不把單一數字當成結論。

交易數量太少，不足以得出可靠結論——少數結果很容易被偶然性主導。

值得繼續測試的早期讀數——模式出現的次數開始超過偶然，但樣本仍然偏小。

更大的樣本更有分量，但即使很大的歷史樣本，也永遠不能保證未來結果會重複過去。

交易者反覆調整規則的精確門檻，直到它在同一段被測試的歷史資料上取得最佳結果。這有曲線擬合的風險：把規則調成匹配某個資料集裡的雜訊，而不是更普遍的規律。

交易者用 8 筆歷史交易測試規則，全部獲利，就斷定規則已被證明。8 筆太少，無法排除偶然，無論其中多少筆獲利。

交易者用一段歷史資料設計規則，再在另一段設計時從未見過的後期資料上單獨測試。在規則設計時從未見過的資料上測試，比用同一段資料測試更有意義。

記錄固定規則在指定歷史樣本裡的逐筆模擬結果、正結果比例、最大回撤、成本假設與規則版本。以 BT-01 為例，六列的訊號、執行狀態、毛結果、成本、事件處理與淨結果都要原樣留存。

這些數字只描述那一段歷史區間與模擬假設，推不出規則在未來仍然成立，也不能直接外推到真實執行。

測試前先寫下可檢驗的預期：在沒有參與調參的歷史樣本裡，結果應落在事前寫好的容忍區間。

若加入合理成本、換到樣本外區間，或只是輕微改變參數就讓結論翻轉，就應報告規則脆弱，而不是把這個結果藏起來。