市价单（Market Order）是指投资者向经纪商或交易所提交的、要求以当前订单簿中可用的最优对手盘价格立即撮合成交的委托指令。市价单优先追求即时成交，在流动性充足时通常能快速执行，但无论成交时效还是最终成交价格均无法得到绝对保证。
它是怎么运作的
委托单送达撮合主机后，立即吃掉对手盘（买入吃卖盘、卖出吃买盘）挂在顶层的流动性。
若委托数量超出当前第一档可用深度，订单将向下顺延吃穿更深档位，导致平均成交价格恶化。
为什么交易者需要知道
市价单在流动性可用时优先追求迅速成交，因此常用于比起精确价格更看重执行速度的情境（如逻辑证伪时迅速离场）。
在非交易时段、开盘瞬间或小盘低流动性品种中，市价单极易遭遇严重滑点造成无谓亏损。
一个简单的市场例子
某股票当前买一价为 19.98 元（1,000股），卖一价为 20.02 元（200股）。投资者送出 500 股市价买单，其中 200 股以 20.02 元成交，剩余 300 股扫向卖二价 20.06 元成交，平均成交价为 20.044 元。
常见误区
在集合竞价或流动性极差的冷门品种中滥用市价单，导致被极端价位撮合成交。
误以为盘面上看到的“最新成交价”就是市价单撮合时必然得到的确定价格。
常见问题
市价单为什么一定会跨越买卖点差？
因为市价买单是主动吃卖一（Ask），市价卖单是主动砸买一（Bid），主动消耗了流动性，必须支付买卖点差成本。
市价单有可能完全无法成交吗？
有可能。在股票遭遇无量跌停或极端涨停封死、且对手盘数量为零的极端场景下，市价单也会因缺乏流动性而无法成交。
市价单的手续费通常比限价单更高吗？
在采用 Maker-Taker 费率机制的交易所中，市价单属于 Taker（流动性提取者），通常需要支付相对较高的交易费率。
仅供教育用途。部分术语在不同国家、机构和市场中的具体口径可能不同。