均線（Moving Average，MA）是最近 N 期收盤價的平均值，每根新 K 棒收盤後重新計算。它把鋸齒狀的價格序列變成一條更平滑的線，描述近期價格相對自身歷史的位置。
它怎麼運作
每根新 K 棒把窗口裡最舊的價格擠出去、最新的價格加進來——這就是「移動」的含義。常用參數有 20、50、200 期，同一個問題在不同平滑深度上的回答。
按構造，均線要等足夠多的新價格進入窗口後才對變化做出反應。這種延遲是平滑在起作用，不是故障——也是為什麼黃金交叉、死亡交叉確認的是已經發生的事，而不是預告接下來會發生什麼。
為什麼投資人需要知道
均線是落後類工具：訊號穩定但遲到。盤整時被來回絞殺，趨勢時一直站在趨勢一側、顯得「慢」。
換參數就換答案：同一段數據，短週期均線反應更快、交叉更頻繁。任何讀數的完整說法是「50 日均線說……」，而不是「市場說……」。
一個簡單的市場例子
價格依序為 10、11、12、13、14 元，5 期均線印出 12 元——平均值。下一根收盤 13 元，均線緩步上移到 12.6 元：它是在新價格進入窗口之後才注意到行情停頓的。3 期均線會早一根 K 棒反應——但上漲途中翻臉的次數也更多。
常見誤解
把均線交叉當成預測。它是對近期價格的落後彙總——未來仍然需要自己的證據。
調參數調到圖上好看為止。為遷就歷史而選的參數，是把過去量了兩遍，不是在測試規則。
常見問題
哪個均線參數最好？
沒有普適答案。週期越長越平滑、反應越遲；週期越短相反。參數應該來自被測試的規則，而不是來自遷就圖表。
均線能預測支撐嗎？
不能。它描述的是近期價格平均值的所在。價格常在廣受關注的均線附近減速，是因為很多人盯著它——那是行為現象，不是公式的屬性。
為什麼我的均線訊號總是遲到？
因為均線只包含已經發生的價格。延遲是平滑的代價——更短的窗口少付一些延遲，多付一些假訊號。
僅供教育用途。部分術語在不同國家、機構與市場中的實際用法可能不同。