市價單（Market Order）是指投資人向券商或交易所下達、要求以委託簿中當前最優對手價格即刻撮合成交的委託指令。市價單優先追求即時成交，在流動性充足時通常能迅速撮合，但成交時效與最終成交價格均無法獲得絕對保證。
它怎麼運作
委託單送抵撮合引擎後，立即消化對手方五檔（買進吃賣檔、賣出吃買檔）頂層的流動性。
若單筆委託數量龐大超出第一檔胃納量，將接連貫穿第二、第三檔甚至更深價位，拉高平均成交成本。
為什麼投資人需要知道
市價單在流動性可用時優先追求迅速成交，因此常用於比起精確價格更看重執行速度的情境（如邏輯證偽時迅速離場）。
在盤後交易、早盤剛開盤或量能低迷的小型冷門標的裡，市價單極易撮合在深淵或天花板價位造成重創。
一個簡單的市場例子
某股票買一報價為 $99.5（10 張），賣一報價為 $100.5（2 張）、賣二為 $101.0（5 張）。投資人送出 5 張市價買單，系統先吃下賣一 2 張於 $100.5，剩餘 3 張吃向賣二於 $101.0，加權平均成交價為 $100.8。
常見誤解
在成交量僅數十張的冷門股票或開盤撮合時隨意丟進市價單，導致成交價格嚴重失真。
誤把看盤軟體螢幕上最後跳出的「現價」當成市價單絕對可以拿到的成交價格。
常見問題
市價單為何一定必須付出買賣點差？
因為市價買單主動撞向賣價（Ask），市價賣單主動撞向買價（Bid），屬於主動消耗市場流動性的行為，必然承擔點差。
市價單有沒有可能完全無法成交？
有。在台股遇到個股無量跌停鎖死、全市場無任何買單願意承接的極端時刻，市價賣單同樣會面臨流動性枯竭而掛在跌停價無法消化。
市價單手續費一定比較貴嗎？
在傳統台股經紀體系中手續費通常依固定成數計收；但在海外期貨或加密交易所的 Maker-Taker 機制下，市價單作為 Taker 往往需繳納較高的費率。
僅供教育用途。部分術語在不同國家、機構與市場中的實際用法可能不同。