市場時鐘：看環境，不猜方向

全球市場不共用一隻鐘：不同資產有完全不同的時間制度

晚上打開軟體，美股、外匯、黃金和比特幣的報價都在跳動，但它們處在完全不同的市場狀態：
• 股票交易所：有嚴格的敲鐘開收盤（如美股 9:30-16:00），盤前盤後流動性極薄且價差大；
• 外匯市場 (Forex)：工作日 24 小時隨太陽在東京、倫敦、紐約接力輪轉，週末休市；
• 加密資產 (Crypto)：7×24 小時連續開放，但週末傳統機構離線，深度下降容易出現假突破。

歐美重疊窗口：全天流動性最高、價差最窄的黃金時段

全球資金隨著地球自轉流動：
1. 亞洲時段：東京、香港、新加坡主導，主要資產通常表現為溫和的區間震盪；
2. 歐洲時段：倫敦金融城開市，資金體量爆發，往往打破亞洲時段的盤整區間走出趨勢；
3. 歐美重疊窗口（台北時間 20:30–24:00 左右）：倫敦下午與紐約早盤同時在線，全天成交量達到峰值，價差最窄、深度最厚，重大宏觀數據（非農、CPI）也多在此窗口發布。

日光節約時間與節假日：為什麼不能死記「台北時間幾點」？

新手最容易犯的錯誤是死記一句「美股晚上 9 點半開盤」：
• 日光節約時間 (DST) 切換：歐美在 3 月進入夏令時間（美股 21:30 開盤），在 11 月切回冬令時間（美股 22:30 開盤）。且歐美切換日光節約時間的週次不完全一致，會出現時差錯位。
• 公共假期休市：美國感恩節、英國銀行假日期間，主流造市商放假，盤口深度極其稀薄，價差拉大，容易出現異常插針掃損。

從 6 課到 10 課：下單前自動跑完的五步審查鏈條

完成市場微觀結構模組後，你在按下任何一次交易按鈕之前，大腦中應自動形成這套執行閉環：

1. 11. 讀報價 (第6課) · 看準 Bid 與 Ask分清買進看 Ask、賣出看 Bid，算清開倉價差帶來的初始帳面摩擦。
2. 22. 選訂單 (第7課) · 權衡速度與價格緊急停損堅決用市價單，計畫建倉嚴守限價單，坦然接受限價排隊踏空的可能。
3. 33. 審深度 (第8課) · 評估盤口承接力確保單筆訂單不超出首檔深度過多，避免自己砸穿盤口造成嚴重滑價。
4. 44. 算總帳 (第9課) · 核對往返總門檻加總價差、滑價、手續費與過夜費，確保目標獲利空間遠大於摩擦成本。
5. 55. 查時鐘 (第10課) · 確認交易環境盡量在流動性充沛的活躍時段操作，避開假期與冷清窗口的異常價差。

離開微觀模組，牢記這三句心法